绿色信贷政策与中国上市银行经营业绩的相关性分析外文翻译资料

绿色信贷政策与中国上市银行经营业绩的相关性分析

摘要：中国有16家上市银行制定了绿色信贷的相关规定，政策实施已初见成效。

政策的实施已初见成效。绿色信贷政策的实施可以为银行创造效益，对建立良好的形象和声誉具有关键作用，从而促进经营业绩的提高。促进经营业绩的提高。本文选取了不良贷款率、成本收入比、投资回报率等指标。本文选择了中国16家上市银行的不良贷款率、成本收入比、ROE和其他财务指标进行分析。研究表明，绿色信贷政策的实施力度与银行的经营业绩之间存在着正相关关系。

关键词：绿色信贷政策；经营业绩；上市银行；

1. 简介

环境污染已经成为一个引起世界关注的焦点问题。为限制相关产业的盲目扩张，减轻污染对人类的伤害，国家环保总局、中国银行和银监会联合提出了 '绿色信贷 '政策，并从2007年7月开始执行。作为一种新型的商业模式，绿色信贷提高了企业融资的环保门槛，促进了环境保护和经济发展。绿色信贷作为一种新型业务模式，提高了企业融资的环保门槛，促进了生态保护和经济可持续发展。

学者们对绿色信贷这一研究热点持有不同的观点。Jeucken（2002）认为以融资政策为媒介的绿色信贷应该得到环境友好型商业项目的支持。银行部门为这些项目提供贷款业务，利用各种知识和信息分配手段来实现刺激经济可持续发展的战略目标。发展的战略目标。Labatt和White(2002)指出，绿色信贷内容广泛，在其范围内包含了市场中具有特色的金融工具。在环境质量和环境风险转移过程中，这些金融工具可以发挥其最大的作用。Paul Thompson和Cowton(2004)认为，绿色信贷本质上要求银行在贷款过程中进行严格的审核，将与合并环境相关的信息作为重要标准，从而在机制的作用下决定是否提供贷款。

尽管学术界和实务界的观点并不一致，但绿色信贷已经被赋予了两个层面的含义：一是促进企业节约资源，减少污染。在金融业的经营核算和决策过程中，整合生态环境因素，使企业走出环境污染的误区，避免造成更大的资源浪费。其次，为了人类的长远发展，金融业高度重视环境保护，采取措施促进生态产业发展。如果生态经济在未来获得良好的效益，金融业必然会得到回报，这有利于金融和生态的共同发展，形成双赢的良好局面。

2.中国上市银行绿色信贷政策的实施效果

2.1.中国上市银行绿色信贷政策实施的现状

2.1.1.绿色信用贷款系统建设

中国的上市16银行已经建立了绿色信贷法规。两高一剩 '行业的信贷控制体系是绿色信贷体系的重要内容。银行在 '两高一剩 '行业出台了贷款规模控制措施。大多数银行采用 '环保一票否决制'，并采用额度管理、名单制管理和限额审批。

2.1.2.绿色金融产品创新

除传统的节能减排项目融资外，银行绿色金融产品创新主要在能效融资、清洁资源融资、排污权融资、绿色设备供应链融资三个方面具有较强的目的性。与大型国有商业银行相比，工商银行、浦发银行、中欧银行等股份制银行在绿色金融产品创新方面走在了前列。

2.1.3.绿色信贷政策的实施效果

绿色信贷领域的贷款余额占总信贷余额的比例，以及 '两高一剩 '行业贷款占总贷款余额的比例，可以用来衡量上市银行执行国家绿色信贷政策的力度和效果。银行从经营层面开始执行国家绿色信贷政策，并逐步加大对节能减排项目的支持力度。在2011中国银行、交通银行、建设银行和工商银行中，只有四家银行的绿色信贷余额超过了.1万亿元人民币0。 两年后，这个数字增加了7家，包括中国农业银行、5家国有商业银行、2家股份制银行，包括中国工商银行和中国银行。在相关比例方面，连续三年绿色信贷贷款占企业贷款总额的5%的银行包括三家国有银行工商银行、中国银行和交通银行，以及两家股份制银行中国工商银行和中国银行。在16家上市银行中，20112012年绿色信贷余额最大的前五家银行是工商银行、中国银行、建设银行、交通银行和中国农业银行。但从20132012年开始，建行的绿色信贷余额已经超过了交通银行，进入前五名。从以上信息来看，商业银行的绿色信贷余额比例在逐年增加。五家国有商业银行和股份制银行，包括工商银行和招商银行都有重要影响。但从贷款金额和环保项目的比例来看，国内商业银行的投资并不高。

2.1.4.绿色信贷信息披露条件

16家上市银行已经披露了绿色信贷和 '两高一剩 '行业贷款信息。除北京银行、南京银行、宁波银行和工商银行外，其他12家银行对其社会责任报告中披露的绿色信贷信息和其他社会责任信息进行了第三方检查。

2.2.绿色信贷政策实施与银行经营业绩之间的关系

上市银行为提高经营业绩和促进可持续发展而承担环境社会责任。实施绿色信贷政策可以为银行创造效益，并对建立良好的形象和声誉具有关键作用。从战略管理的角度看，它可以增强银行的核心竞争力，降低环境风险和贸易成本。 因此，在上市银行的经营和发展过程中，随时优化环境的意识可以为银行和社会带来双赢的结果。所以，一般绿色信贷政策实施与银行经营业绩之间的关系是：绿色信贷政策的实施力度越大，经营业绩越好。

2.3.上市银行绿色信贷政策实施中存在的问题

2.3.1.绿色信用贷款体系建设亟待完善

即使上市16银行建立了绿色信贷相关制度和措施，形成了从银行到监管部门和政府的多层次绿色信贷体系，但从实施机制上看，绿色信贷专职机构的设置并没有形成绿色信贷工作评价和考核机制。除中国工商银行、中国农业银行、国家开发银行、中欧银行设置了专职的绿色信贷部门外，其他银行或企业文化部门、公关部门等机构在行使绿色信贷职能时，没有明确执行绿色信贷的部门。银行内部的绿色信贷工作检查和评估机制不完善。除工商银行外，其他银行均未建立绿色信贷工作检查和评估机制。绿色信贷政策外部监管约束机制和激励机制的缺失，是银行缺乏绿色信贷评价压力和动力的重要影响因素。

2.3.2.绿色信贷贷款余额少，比例低

尽管近年来绿色信贷贷款额度大幅增长，但总体而言，绿色信贷在企业贷款额度中的比例仍处于较低状态。目前，绿色信贷的效果主要表现为用行政命令控制 '两高一剩 '行业的贷款规模，而利用市场促进节能减排的绿色信用贷款还没有充分发挥作用。

2.3.3.监督和激励机制不成熟

由于缺乏监管约束机制和激励机制，银行推出绿色信贷是出于政治动机或履行社会责任、提升企业形象的动机。没有积极开发新产品、新业务的动力，绿色金融产品创新能力差，市场效应不能充分发挥，绿色信贷余额难以增加。

3.中国上市银行绿色信贷政策与经营业绩相关性的实证检验

基于对第二部分的分析，假设绿色信贷政策的实施力度越大，商业效果越好。本部分将对这一假设进行实证检验。

3.1.指数选择

3.1.1.绿色信贷政策实施的指数选择

根据绩效标准和赤道原则的相关指示，本文构建了指标体系。一级指标包括绿色信贷政策制定和实施情况。前者包括以下二级指标：标准制定情况、接受国际限制性标准管理、构建责任机制并保证其发挥作用、构建分支机构指导政策、提供社会责任报告并接受第三方认证。后者包括开放绿色融资新产品，实行环保一票否决，加大环保项目贷款力度，积极参与社会活动和监督。

3.1.2.上市银行经营业绩的指数选择

选择ROE来衡量其经营业绩。计算公式。ROE=净利润 期初和期末净资产平均值

ROE反映了上市银行利用自有资本盈利的能力。如果ROE处于高位，说明自有资产的盈利能力强，对股东和债权人有较好的保障。所以在衡量银行经营业绩时，选择ROE作为指标。

3.1.3.控制变量的选择

将银行规模视为控制变量，规模由期末资产总额描述。由于银行总资产数额较大，在实际数据处理中选择对数。表1显示了各变量的名称缩写

3.2.样本数据来源和初步分析

选择16家上市银行的数据2010作为2014研究样本，包括5家国有银行。工行、中行、建行、农行、交行等5家国有银行，招商银行、浦发银行、中行、平安银行、中信银行、工商银行、华夏银行、中欧银行等8家股份制银行，北京银行、南京银行、宁波银行、工商银行等3家城市银行。绿色信贷指数数据来源于各银行发布的社会责任报告；业绩数据来源于各银行在上交所和深交所发布的年报、综合财务报表和社会责任报告。各项指数数据统计见表 2.

表2. 各项指数数据统计表

3.3.相关性分析和回归测试

变量相关分析和回归测试见表 3

相关分析和回归测试表

注：***、**、*表示系数在1%、5%、10%的水平下显著。***, **, *表示系数在1%、5%、10%的水平下显著。

表 3.表明中国上市银行的ROE与前一阶段绿色信用贷款政策实施力度存在正相关关系，即绿色信用政策的实施可以促进银行业绩的提升。

4.结论和建议

本研究表明，中国上市银行的绿色贷款实施力度与银行绩效之间存在正相关关系。中国的银行应该积极推行绿色信贷政策，加强信息透明度，宣传和接受绿色信贷。有效的绿色信贷责任机制可以促进银行业的经营业绩。有必要进一步制定和完善绿色信贷政策责任机制，引导银行业履行企业社会责任，保障绿色信贷的健康和可持续发展。

参考文献

[1] Sonia Labatt, Rodney R White.Envir

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